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今話題の逆イールドの期間は３monthと10 year。
手前の期間がもう少しが長いとまだしっくり来るのですが、この期間の逆イールドもrisk offの前兆ととらえることにどうも違和感がありました。
それに対して三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券が下記のレポートをだしています。
米の逆イールド、過去すべてドル高＝三菱ＵＦＪＭＳ 服部氏
１９７１年以降に米国で、３カ月物財務省短期証券（Ｔビル）金利が１０年債利回りを上回り、長短金利が逆転したのは６回。逆イールドが発生する前の月と、それが解消した月のドル／円を比較すると、その６回すべてでドル高／円安が進んでいる。平均上昇率は１１％だった。
直近で逆イールドとなったのは、０６年８月から０７年５月にかけて。その期間、ドルは１１５．７１円から１２２．６６円へ６％上昇した。リセッションの前兆とされる逆イールドが始まると、ドル高／円安が進むというのは意外だ。
出所ロイター
考え方はいろいろありますが、彼の分析によればこの逆イールドが発生した後はドル高、円安の可能性が高いようです。
本日は期末。
期末特有のフローで、午前中は「株高、円安」になる可能性が高いのでは？と想定しています。
現在、ドル円のlong,
～以下略～
トレードの参考にしていただければ幸いです！！
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